PPh Final Bunga Deposito, Obligasi, SBN Ritel, Saham dan Dividen untuk Orang Pribadi
Tarif PPh final atas bunga deposito 20%, obligasi dan SBN 10%, saham bursa 0,1%, syarat dividen bebas pajak bila diinvestasikan, dan cara melaporkannya di SPT.
Sebagian besar hasil investasi orang pribadi di Indonesia dikenai PPh final, yaitu pajak yang selesai saat dipotong dan tidak dihitung ulang dengan tarif progresif: bunga deposito dan tabungan 20%, bunga obligasi termasuk SBN ritel 10% untuk wajib pajak dalam negeri, dan penjualan saham di bursa 0,1% dari nilai transaksi. Dividen dari perseroan dalam negeri dikecualikan dari objek pajak bila diinvestasikan di Indonesia sesuai syarat; bila tidak, dikenai PPh final 10%. Semua tetap dilaporkan di SPT Tahunan, tetapi tidak menambah PKP dan tidak bisa dikurangi PTKP atau zakat.
Panduan ini bagian dari panduan utama PPh orang pribadi. Ini informasi umum, bukan nasihat investasi atau pajak.
Ringkasan tarif
| Jenis | Tarif umum | Dasar hukum | Siapa yang memotong |
|---|---|---|---|
| Bunga deposito, tabungan, diskonto SBI | 20% final | Pasal 4 ayat (2) UU PPh, PP 131/2000 | Bank |
| Bunga/diskonto obligasi, SBN ritel (ORI, SBR, SR, ST) | 10% final | PP 91/2021 | Penerbit, agen penjual atau kustodian |
| Penjualan saham di bursa | 0,1% dari nilai penjualan | PP 41/1994 dan perubahannya | Perusahaan efek |
| Dividen dalam negeri yang tidak diinvestasikan | 10% final | PP 9/2021 dan PMK 81/2024 | Disetor sendiri oleh penerima |
| Dividen dalam negeri yang diinvestasikan sesuai syarat | Dikecualikan | UU PPh sebagaimana diubah, PMK 81/2024 | – |
| Sewa tanah atau bangunan | 10% final dari bruto | PP 34/2017 | Penyewa badan, atau disetor sendiri |
Tarif-tarif ini berlaku per Oktober 2026 dan bisa berubah lewat PP baru. Wacana perubahan tarif bunga deposito sesekali dibahas, jadi cek ketentuan terbaru di pajak.go.id sebelum memutuskan.
Bunga deposito dan tabungan
Bank memotong 20% setiap kali bunga dikreditkan, dan yang Anda terima sudah bersih. Beberapa pengecualian:
- Tabungan dan deposito dengan saldo kecil di bawah batas tertentu (selama ini Rp7.500.000 dan bukan hasil pemecahan) tidak dipotong.
- Orang pribadi yang seluruh penghasilannya setahun, termasuk bunga, tidak melebihi PTKP dapat meminta pengembalian atau tidak dipotong melalui prosedur yang diatur DJP.
- Bunga simpanan yang dijamin dalam program tertentu atau di lembaga tertentu bisa punya perlakuan khusus.
Contoh (ilustratif): deposito Rp200.000.000 dengan bunga contoh 4% setahun menghasilkan bunga bruto Rp8.000.000 bila tidak digulung. PPh final 20% = Rp1.600.000, bunga bersih Rp6.400.000. Bunga riil efektifnya 3,2% setahun sebelum inflasi. Hitung variasi lain dengan simulasi bunga deposito.
Obligasi dan SBN ritel
Sejak PP 91/2021, bunga obligasi yang diterima wajib pajak dalam negeri dikenai PPh final 10%, sama dengan bunga SBN ritel yang dijual ke perorangan. Dasar pengenaannya:
- untuk kupon: jumlah bruto bunga sesuai masa kepemilikan;
- untuk penjualan sebelum jatuh tempo: selisih lebih harga jual atas harga perolehan (diskonto), yang juga dikenai 10%.
Jika Anda menjual SBN di pasar sekunder dengan untung, pajaknya dipotong oleh pihak yang memfasilitasi transaksi. Rugi penjualan tidak bisa dikompensasikan dengan penghasilan lain karena sifatnya final.
Dividen: kapan bebas pajak
Dividen dari perseroan dalam negeri yang diterima orang pribadi dalam negeri dikecualikan dari objek pajak bila diinvestasikan di wilayah Indonesia dalam jangka waktu tertentu. Menurut PMK 81/2024, ketentuan pokoknya:
- Dividen diinvestasikan dalam bentuk yang diperbolehkan, misalnya SBN, obligasi atau sukuk BUMN, investasi keuangan di bank persepsi, saham, atau investasi sektor riil sesuai prioritas pemerintah.
- Investasi dipertahankan paling sedikit 3 tahun pajak sejak dividen diterima.
- Penerima menyampaikan laporan realisasi investasi secara elektronik lewat Coretax.
- Dividen dilaporkan di SPT Tahunan sebagai penghasilan yang tidak termasuk objek pajak.
Jika syarat tidak dipenuhi, dividen menjadi objek PPh final 10% yang disetor sendiri oleh penerima, dengan tenggat setor dan kewajiban SPT Masa sesuai PMK. Banyak investor saham ritel tidak menyadari kewajiban laporan ini. Detail jenis investasi dan tenggatnya cukup teknis; baca PMK 81/2024 atau panduan DJP.
Bagaimana melaporkannya di SPT
| Komponen | Di mana dicantumkan |
|---|---|
| Bunga deposito dan PPh finalnya | Bagian penghasilan yang dikenai PPh final |
| Saldo deposito per 31 Desember | Daftar harta (kas dan setara kas) |
| SBN atau obligasi | Daftar harta dengan nilai perolehan; kupon di penghasilan final |
| Saham | Daftar harta dengan nilai perolehan, bukan nilai pasar |
| Dividen yang dikecualikan | Penghasilan yang tidak termasuk objek pajak |
Pencantuman harta yang konsisten dari tahun ke tahun penting agar tidak muncul pertanyaan dari DJP. Lihat panduan harta dan SP2DK.
Implikasi untuk perencanaan yang sah
- Tarif final tidak dipengaruhi lapisan Anda. Bagi orang di lapisan 25% atau 30%, bunga yang dikenai 10% atau 20% final relatif lebih ringan; bagi orang di lapisan 5%, sebaliknya PPh final 20% bisa lebih berat daripada tarif progresifnya.
- Bandingkan hasil bersih, bukan bunga kotor. Bunga deposito 4% bersih 3,2%; kupon SBN dengan tarif 10% kehilangan sepersepuluh kuponnya.
- Dividen bebas pajak membawa kewajiban administrasi selama beberapa tahun. Catat setiap penerimaan dan investasinya.
- Rugi tidak bisa dikompensasikan dengan penghasilan final lain atau dengan gaji.
Baca juga: tarif progresif Pasal 17 untuk membandingkan tarif final dengan tarif marginal Anda, dan PTKP menurut status.
Pertanyaan umum
Apakah bunga deposito digabung dengan gaji di SPT?
Tidak. Bunga deposito dilaporkan di bagian penghasilan final dan tidak menambah PKP. Saldo deposito dicantumkan di daftar harta.
Apakah keuntungan reksa dana kena pajak?
Pembagian hasil reksa dana yang diterima pemegang unit pada umumnya bukan objek PPh bagi pemegang unit, karena pajaknya dikenakan di tingkat portofolio. Unit reksa dana tetap dilaporkan di daftar harta.
Apakah dividen dari saham luar negeri juga bisa bebas?
Ada ketentuan pengecualian untuk dividen luar negeri dengan syarat investasi tertentu, tetapi aturannya berbeda dan lebih rumit. Konsultasikan dengan konsultan pajak.
Saya punya bunga obligasi korporasi dan harga jual rugi. Bisakah dikurangkan?
Tidak, karena PPh atas bunga dan diskonto obligasi bersifat final. Rugi tidak dapat dikompensasikan.
Sumber resmi
- Direktorat Jenderal Pajak — penjelasan PPh Pasal 4 ayat (2) dan panduan dividen
- JDIH Kementerian Keuangan — PMK 81/2024
- Database Peraturan BPK — PP 131/2000, PP 91/2021, PP 9/2021, PP 34/2017
- Otoritas Jasa Keuangan — izin produk investasi dan dana pensiun
- Bursa Efek Indonesia — mekanisme transaksi saham
